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Mis à jour il y a 2 mois.
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Un fonds de couverture (hedge fund) est un fonds d'investissement privé qui utilise des stratégies avancées — vente à découvert, effet de levier, produits dérivés — pour tenter de générer des rendements positifs peu importe la direction des marchés. Au Canada, ils sont réservés aux investisseurs accrédités (généralement 1 M$ d'actifs financiers ou 200 000 $ de revenu annuel).
Les frais typiques d'un fonds de couverture sont la structure « 2 et 20 » : 2 % de frais de gestion annuels + 20 % des profits. Sur un rendement brut de 10 %, vous ne gardez que 6,4 % après frais. À titre de comparaison, un FNB indiciel comme XEQT.TO a un RFG de 0,20 % — soit 10× moins que les seuls frais de gestion d'un hedge fund.
Les hedge funds ne sont pas accessibles aux investisseurs débutants, et c'est tant mieux. Les recherches montrent que la majorité des hedge funds sous-performent un simple FNB indiciel comme VFV.TO après frais. Pour un investisseur ordinaire, un portefeuille de FNB à faible coût (XEQT.TO, VGRO.TO) offre une diversification supérieure avec des frais 50 à 100 fois moindres.