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Mis à jour il y a 2 mois.
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Le remboursement de capital (ROC) est une distribution qui te remet une partie de ton propre argent investi, plutôt que des revenus générés par le fonds. Il n'est pas imposable immédiatement, mais réduit le prix de base rajusté (PBR) de tes parts.
Tu achètes 1 000 parts d'un FNB de covered call à 20 $/part (PBR = 20 000 $). Le FNB verse 0,10 $ par mois, dont 0,03 $ est du ROC. Après un an, tu as reçu 0,36 $ de ROC par part. Ton PBR baisse à 20 000 $ - 360 $ = 19 640 $. Si tu vends à 20 $/part, ton gain en capital sera de 360 $, pas 0 $. Des FNB comme ZWB.TO ou HDIV.TO incluent souvent du ROC dans leurs distributions.
Le ROC n'est pas nécessairement mauvais — il peut être une forme de report d'impôt efficace. Mais il faut comprendre ce qui se passe : tu ne gagnes pas vraiment ce montant, on te remet ton propre argent. Un FNB avec un rendement de 10 % dont la moitié est du ROC ne performe pas aussi bien qu'il en a l'air. Vérifie toujours la composition des distributions sur le site de l'émetteur (T3/relevé 16).