Rechercher
Rechercher un FNB ou un titre
Rechercher un FNB ou un titre
Mis à jour il y a 2 mois.
Mis à jour il y a 2 mois.
Le ratio de Sharpe mesure le rendement excédentaire d'un placement par rapport à un actif sans risque (généralement les bons du Trésor), divisé par sa volatilité. Il permet de comparer des placements en tenant compte du risque pris. Un ratio plus élevé indique un meilleur rendement ajusté au risque.
Si VEQT.TO génère 10% par an avec une volatilité de 15%, et que le taux sans risque est 4%, son ratio de Sharpe est (10% - 4%) / 15% = 0,40. Un FNB de technologie qui génère 14% mais avec une volatilité de 25% aurait un ratio de (14% - 4%) / 25% = 0,40 — identique. Ils ont la même efficacité risque/rendement malgré des profils très différents.
Le ratio de Sharpe est utile pour comparer des FNB qui ont des profils de risque différents. Un fonds avec un rendement de 12% et un ratio de Sharpe de 0,3 est en réalité moins attrayant qu'un fonds avec 9% de rendement mais un ratio de Sharpe de 0,6. Cependant, le ratio est basé sur des données passées et suppose que les rendements sont normalement distribués — une hypothèse imparfaite.