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Mis à jour il y a 2 mois.
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Le momentum est une stratégie d'investissement qui consiste à acheter des titres qui ont bien performé récemment et à éviter ceux qui ont sous-performé, en supposant que les tendances persistent à court et moyen terme.
WXM.TO (iShares MSCI USA Momentum Factor ETF) sélectionne les actions américaines qui ont le plus monté sur les 6 à 12 derniers mois et les surpondère. Si les actions technologiques montent fortement, le FNB y sera davantage exposé. À l'inverse, si le secteur énergétique prend le relais, le FNB ajustera ses positions lors du prochain rééquilibrage. Le MER est plus élevé qu'un FNB indiciel classique (~0,30 % vs 0,10 %).
Le momentum est un des facteurs d'investissement les mieux documentés académiquement. Cependant, il peut mener à des pertes importantes lors des renversements de marché (quand les tendances s'inversent brutalement). Pour un investisseur débutant, un FNB tout-en-un reste plus approprié. Le momentum est plutôt un complément pour les investisseurs qui veulent « tilter » leur portefeuille vers ce facteur après avoir maîtrisé les bases.